金沙澳门官网迪安诊断300244估值分析截止2022年3季度，迪安诊断近5年自由现金流占比净利润27.91%，利润的有效率是60.00%，自由现金流是3.04亿。采用现金流折现方式估值，第一阶段3年的增长率8.00%，第二阶段的增长率2.68%，给予折现率7.28%。近10年PE值高位、最低以及中位数是81.77、11.02和45.97，给予企业的回报年限是15.07。截至报告期净利润（TTM）是28.57亿,预估全年归属母公司利润是18.03—21.47亿，给予买入价26.14—31元。
截止2022年3季度，迪安诊断资产总额158.56亿，比期初提升31.41%。其中：金融资产27.40亿，比期初提升4.75%；长期股权投资资产10.03亿，比期初降低0.79%；长期经营资产39.29亿，比期初提升6.76%;周转性经营投入81.85亿，比期初提升71.95%。
从资产结构看：金融资产占比17.28%，长期股权投资资产占比6.32%，长期经营资产占比24.78%，周转性经营投入占比51.62%。长期经营资产占比低金沙澳门官网，能以较少的资金投入，获得较大的利润回报，达到利润最大化。
应收账款合计86.34亿，比期初提升57.09%；占比运营资产64.62%，比期初降低3.17%；占比营业收入44.56%，比期初提升6.07%。
应收账款增速连续2年大于营业收入增速，未来坏账计提的可能性相对较高。应收账款占营业收入的比重高于30%，企业销售产品回款速度越慢，客户占用公司资金越多，对下游厂商没有很强的议价权,导致企业流动资金越紧张，与期初相比有恶化趋势。
存货合计15.17亿，比期初提升23.60%；占比运营资产11.35%，比期初降低23.81%；占比营业收入7.83%，比期初降低16.54%。
应付账款合计22.67亿，比期初提升47.96%；占比运营负债43.79%，比期初降低0.64%；占比营业收入11.70%，比期初降低0.09%。
截止2022年3季度，迪安诊断有息负债合计54.80亿，比期初增加提升20.07%。其中：短期债务小计21.07亿，比期初降低33.77%；长期债务小计33.73亿，比期初提升 143.85%。股权资本合计103.76亿，比期初提升 38.31%。
从资本结构看：有息负债占比34.56%（短期债务占比13.29%，长期债务占比21.27%），股权资本占比65.44%。权益乘数为1.77，公司的筹资风险可控。
截止2022年3季度，迪安诊断长期融资净值为6.34亿，资产资本结构是稳健型，比期初提升 212.19%。
截止2022年3季度，迪安诊断营业收入合计193.74亿，比期初提升48.09%，达到近5年峰值，有加速上升趋势。毛利率为40.41%, 企业处于行业较高的水平，业务盈利能力强，核心竞争力突出，护城河较高。毛利率比期初提升5.62%，达到近5年峰值，有加速上升趋势。
净利润合计28.57亿，比期初提升92.57%；扣非净利润28.30亿，比期初提升93.99%；每股收益3.80元，比期初提升102.58%。
经营资产、金融资产、长期股权投资三大类资产的回报率分别为30.05%、1.01%和3.37%。息税前经营利润占息税前利润总额的107.24%，公司专注于主营业务，运营良好。
截止2022年3季度，迪安诊断总费用率为18.85%，达到近5年峰值，有加速上升趋势; 实际所得税税率15.99%，应该是享受了一定的税务优惠。
截止2022年3季度，迪安诊断股东权益回报率31.96%，比期初提升46.22%金沙澳门官网。杜邦分解：销售净利润率14.75%，比期初提升30.03%；资产周转率122.19%，比期初提升12.69%；权益乘数1.77，比期初降低0.22%。因此股东权益回报率的提升，主要原因是净利润率的提升。
资本回报率剔除了非经常损益的影响，还原了杠杆前经营性资产（剔除了超额现金等）的获利能力，能更加反映线%， 超高的ROIC显示了公司有极高的经济商誉和较强的经济特许权。
加权平均资金成本率为7.53%，其中：财务成本负担率4.76%，股权资本成本按9.00%计算。
截止2022年3季度，迪安诊断经营活动产生的现金流净额为8.97亿，比期初降低31.95%；营业收入现金含量4.63%，比期初降低54.05%。
成本费用付现率小于1金沙澳门官网，触及近5年来最低值，有加速下降的趋势，为营业收入现金含量的15.07倍，说明公司日常营运平稳，成本控制较好。
截止2022年3季度，迪安诊断长期经营资产扩张性资本支出为5.96亿，比期初提升348.10%；长期经营资产扩张性支出比例16.19%，比期初提升249.88%。公司采取了扩张战略，扩张速度达到近5年峰值，有加速上升趋势。净合并额为0.41亿, 比期初提升1.00%。公司有通过并购活动在扩张，并购速度高于去年低于近5年均值，上升趋缓。
现金自给率大于1，公司的战略投资活动现金可以全部来自公司的经营活动而无须额外投资,采用的是内涵式发展方式。
